1937年11月12日日軍全面攻占上海，東方的巴黎就此淪落敵手。隨著中日間正面第一戰(zhàn)線作戰(zhàn)的結(jié)束，隱藏在地下的第二條戰(zhàn)線的作戰(zhàn)也正式拉開了帷幕……1938年初的一個深夜，軍統(tǒng)局上海站第一行動大隊第四行動組組長盧展飛奉命帶領(lǐng)他的組員，包圍了軍統(tǒng)上海通訊站第三臺站的駐地，要將這個已暴露的臺站轉(zhuǎn)移走。就在盧展飛布置停當(dāng)準(zhǔn)備進入時，突遭日本憲兵隊的來襲。盧展飛命令副組長徐孝臣和王少康率眾先將憲兵隊全殲，然后再實施轉(zhuǎn)移。而該臺站站長孫紹光對此一無所知。盧展飛的行動組和日本憲兵隊剛接上了火，孫紹光便收到了軍統(tǒng)總站用摩斯明碼發(fā)來的“毀掉電臺，立刻轉(zhuǎn)移！”的指示，立刻命令手下收、發(fā)報員拆、毀電臺及其它設(shè)備。就在這時，一個年輕貌美的女人破門而入，命孫紹光等人隨其撤離。話音剛落，又一拎槍青年男子跌入倒地而亡，隨后年輕女人也被擊斃。孫紹光和收、發(fā)報員剛要跳窗逃離，三名日本憲兵沖進。收報員舉槍射擊，被當(dāng)頭的憲兵準(zhǔn)尉將槍擊落，而此時軍統(tǒng)特工也開始了由下向上地攻擊。憲兵準(zhǔn)尉當(dāng)機立斷，決定砍殺孫紹光等人。千鈞一發(fā)之際，孫紹光向憲兵準(zhǔn)尉說出了自己的真實身份和姓名，告知對方自己是由日軍上海特務(wù)機關(guān)長原田(馬恩然 飾)陸軍少將特派臥底的秘密特工大西正平，并交出了與特務(wù)機關(guān)“重光堂”電臺聯(lián)絡(luò)的密碼本。收、發(fā)報員大驚不已。讓大西正平驚愕的是，真相大白之后，“死去”了的年輕女人和青年男子竟然起死回生，三個日本憲兵也竟然是假冒的。大西正平猜測這伙人是中共的特工，假憲兵準(zhǔn)尉卻問他是否聽過“靈狐(何冰 飾)”這個名字。當(dāng)盧展飛帶領(lǐng)手下沖進來后，靈狐早已帶著大西正平離去。而當(dāng)盧展飛得知是靈狐插了手，還要盧展飛代他向戴笠索要五根金條作為交還大西正平的贖金后，氣憤異常，痛罵靈狐。原來靈狐曾是“暗殺大王”王亞樵的得意門生，盧展飛在追殺王亞樵時曾與靈狐多次交過手，不但從未勝出過，還被靈狐擊傷，所以對靈狐恨之入骨。而此時的日本華中、華北方面軍為了打通津浦線，正全力以赴南北夾擊徐州。第五戰(zhàn)區(qū)司令李宗仁根據(jù)大本營統(tǒng)帥部“誘敵主力于津浦路方面，以遲滯敵人之溯江西進，”的命令，準(zhǔn)備在臨沂、滕縣戰(zhàn)役后，在徐州東北門戶的臺兒莊進行一場更大規(guī)模的血戰(zhàn)，此決定得到了國防部和蔣介石的認(rèn)可。就在國民黨所有兵力部署到位，準(zhǔn)備開戰(zhàn)之即，《徐州戰(zhàn)區(qū)兵力部署及作戰(zhàn)策略要圖》竟被國防部作戰(zhàn)機要參謀顧野萍(王海地 飾)盜拍。原來顧野萍這個人風(fēng)流成性，生平最喜歡的只有女人。為此，日本女特工中村裕子投其所好，以色相為誘餌，同時又將國民黨武漢警備區(qū)司令王仁章的四姨太戚月茹介紹給他，使二人勾搭成奸，然后設(shè)下陷阱在王仁章率人捉奸之時殺掉戚月茹，嫁禍顧野萍讓其就范。顧野萍在中村裕子的威逼、脅迫下，秘密拍攝了《徐州戰(zhàn)區(qū)兵力部署及作戰(zhàn)策略要圖》。但最終的結(jié)果是，這份要圖的膠卷中村裕子不但沒有得到，反而被顧野萍擊傷，被軍統(tǒng)抓獲。大戰(zhàn)在即，一觸即發(fā)，對軍隊進行重新部署調(diào)動已不可能。為了確保臺兒莊戰(zhàn)役的勝利，和參戰(zhàn)的幾十萬將士的生命安危，軍統(tǒng)局二處處長(林永健 飾)戴笠嚴(yán)令上海特工站，限期在顧野萍到達上海后的三日內(nèi)將其捕獲。日軍上海特務(wù)機關(guān)長原田的輔佐官德本中佐對大西正平事件極為震怒惱火。特高科長渡邊洋(林柯 飾)向德本報告，已查明此事為上海黑道“狐門幫”所為。該幫首領(lǐng)靈狐和他的四名手下原是暗殺大王王亞樵的門徒，這些人和王亞樵一樣對大日本帝國懷有仇恨，誓以我們?yōu)閿?，其能量及破壞、殺傷力巨大，不可低估。德本?yán)令憲兵隊長河野茂和渡邊洋盡快鏟除狐門幫，為抓捕顧野萍鋪平道路。盧展飛召集手下宣布戴笠的密令，全力應(yīng)對顧野萍的到來。而此時的靈狐和他的四名手下青龍、白虎(陳文波 飾)、朱雀(秦旋 飾)、玄武(王紫逸 飾)，也在研究抓捕顧野萍的行動計劃。在武漢，軍醫(yī)告訴戴笠經(jīng)過搶救中村裕子已脫離危險，戴笠舒了口氣。