北宋徽宗遇刺，忠臣諸葛正我(馬德鐘 飾)以絕學驚艷一槍護駕，劍圣敗陣自刎，臨終時勸諸葛不要助昏君害百姓。奸宰相蔡京(石修 飾)在徽宗前暗喻出身江湖的諸葛與刺客有關，諸葛及時呈上劍圣的首級以示清白。

原來諸葛是二十年前被蔡抄家的忠臣呼延贊的家傭，受贊所托要效忠國家及找尋失散的小姐。諸葛內疚，恐劍圣的死會讓更多武林人士誤解他，大師兄天衣居士開解之。果然，三位掌老向諸葛挑戰(zhàn)，諸葛師弟元十三限(歐錦棠 飾)私下應戰(zhàn)并打傷了他們。

諸葛多次助女子小鏡(佘詩曼 飾)脫險，令鏡心生好感。后諸葛發(fā)現鏡被偷玉佩是贊遺物，便把鏡安置在漁村保護。天衣替諸葛查探玉佩時被蔡發(fā)現，諸葛以蔡偷取官之銀罪證要脅他，蔡無奈罷手。元要與諸葛比試，天衣贊成。