秦海東來找車行伙計(jì)，伙計(jì)正躺在黃包車上睡覺，看到是他，非常高興。他感慨生活艱難，滿大街都是日本人，沒活。秦海東讓伙計(jì)拉他去租界轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，問他還能找到多少車行的兄弟，明天早上他需要二十輛，一輛車一塊大洋。伙計(jì)答應(yīng)就是借也給他湊夠。

李少飛跟陳小凡說了高慕青(葉一云 飾)要走的事，又跟陳小凡表白，他爹想讓他娶個(gè)媳婦生個(gè)大胖小子，他琢磨這個(gè)心愿要完成得找陳小凡幫忙。他來了行動(dòng)隊(duì)這么長(zhǎng)時(shí)間，和陳小凡的差距也越來越小，要不等這次任務(wù)完成之后，她嫁給他吧？陳小凡害羞地怪他亂說，李少飛堅(jiān)持要娶她，把這些話說出來死也無憾了，陳小凡說不準(zhǔn)他死，李少飛聽出了她的擔(dān)心，高興地說，明天晚上，完成任務(wù)回來就跟大家說要娶她！說完跑了，陳小凡幸福地笑了。

王以山(章賀 飾)、秦海東和肖老板商量行動(dòng)安排，行動(dòng)的速度要快。王以山支開秦海東提出了對(duì)行動(dòng)的質(zhì)疑，這次任務(wù)古怪，似乎是有意把自己和老何往日本人那兒送，他們真的有必要明知山有虎偏往虎山行嗎？肖老板反駁了他，讓他不要分心，全力完成護(hù)送任務(wù)。王以山答應(yīng)保證完成。

王以山來到高慕青的房間，囑咐高慕青明天不要沖動(dòng)，一定要平安到達(dá)。高慕青問他能送她嗎？無論明天任務(wù)有多難，王以山一定要安全，她在碼頭等他。王以山把他小時(shí)候娘給他求的銅牌給了高慕青，讓她路上保個(gè)平安。高慕青接過，兩人的眼神糾纏在一起，惟愿一生緣一世情相伴！高慕青卻把銅牌又給王以山戴上，讓他明天到碼頭再給她。

次日行動(dòng)開始，高慕青卻又要求參加跟美國(guó)特首見面，老何不怎么會(huì)說英語，恰恰需要她這個(gè)翻譯，老何認(rèn)為她有必要去。王以山命令高慕青直接去碼頭，但肖老板和老何都同意高慕青去公寓。他只好不再堅(jiān)持，但要她答應(yīng)不能插手。

佐佐木得到報(bào)告，有汽車駛來，是美國(guó)人來了。佐佐木預(yù)料王以山也快到了。佐佐木準(zhǔn)備了自行車隊(duì)，讓手下記住蔣經(jīng)國(guó)才是重點(diǎn)目標(biāo)，一定要保證他活著，其他人一個(gè)不留。除了蔣經(jīng)國(guó)外，盡量不要誤傷美國(guó)人，能不開槍就不開槍。

王以山臨時(shí)更改了計(jì)劃，叮囑人力車隊(duì)，他先去引開日本人，引開后會(huì)到約定地點(diǎn)找他們，在他回來之前，人力車千萬不要離開。王以山騎著單車在瑞士公寓旁轉(zhuǎn)了一圈，佐佐木看出這是空城計(jì)，命令不準(zhǔn)開槍抓捕他，只派了美智子帶了一個(gè)自行車小隊(duì)跟上他，到了半路，李少飛穿著同樣的衣裳替換掉了王以山。美智子下令爭(zhēng)取在外圍結(jié)束戰(zhàn)斗，沒有覺察到換了人。

佐佐木在原地守株待兔，將計(jì)就計(jì)，命令從現(xiàn)在開始，凡是出現(xiàn)的可疑人物和車輛不用疑問直接抓捕。王以山到達(dá)約定地點(diǎn)，命令所有人力車出發(fā)，日本人大叫著停車，這些人力車夫都是紅線行動(dòng)隊(duì)員，和日本人打起來了，日本人一時(shí)招架不住。張力到達(dá)，用槍逼退了日本人。這時(shí)秦海東穿著同樣的衣服和李少飛等待，并騎向兩個(gè)方向。美智子已經(jīng)發(fā)現(xiàn)上當(dāng)，但是還是命令分開追，抓住后立即擊斃。

佐佐木料定人一定在黃包車?yán)铮ㄖ浇馗呖频娜藖淼竭@里把這條街道封鎖，所有人都不準(zhǔn)走。高慕青和老何來到瑞士公寓見美國(guó)人，被請(qǐng)了進(jìn)去。張力和王以山被包圍，王以山夸張力在他心目中就是個(gè)頂天立地的漢子，是一個(gè)抗日英雄。張力的英雄情結(jié)被調(diào)動(dòng)起來了。

佐佐木來到街道，讓他們想想和日本對(duì)抗的下場(chǎng)，尤其是王以山姓共的可能性比較大，何必為了蔣家？王以山回答共同抗日，何分蔣共？佐佐木感慨，看來他們的友誼走到盡頭了，他送王以山幾個(gè)字：有才無識(shí)終難成事，王以山也送他幾個(gè)字：人無善志，雖勇必傷。佐佐木直接下令，一會(huì)會(huì)談的人出來，除了蔣經(jīng)國(guó)，一個(gè)不留，包括警察。

老何稱談判很成功，多虧了高慕青的翻譯。肖老板稱共同抗日，何分你我？囑咐高慕青一定將老何安全送到香港。并說現(xiàn)在該他登臺(tái)唱戲了。他一出門，就被日本特務(wù)打傷了腿。王以山大聲喊道去后面保護(hù)蔣先生，趕緊上前去救。張力也命令手下開槍。

高慕青聽外面槍聲不斷，準(zhǔn)備去支援。老何看著表卻說再等等，高慕青的任務(wù)是保護(hù)他。高慕青急了，外面是自己的同胞。老何讓她放心，他們的血不會(huì)白流。高慕青質(zhì)疑老何和美國(guó)人只說了三句無關(guān)痛癢的話，怪不得連翻譯的事都沒考慮？老何面不改色，有些事用不著交流。

佐佐木來到公寓后門，看到了幾具日本兵的尸體，突然意識(shí)到王以山剛才不該喊那么大聲，自己中計(jì)了！