胡義凡(楊猛 飾)投奔到了他二舅家中，并且告訴他二舅他如果想要活命就得要挾池原給他日本人國籍逃至日本從而躲避國共兩黨地下人員的暗殺。于是他喬裝算命先生外出給池原打電話并約池原夜晚見面。然而這一切都被尾隨其后的周至柔(陸玲 飾)發(fā)現(xiàn)。

郝一男約見翟書記并告訴他自己同兩個延河一號同時有接觸，為了弄清事實，他們決定對真正的延河一號也隱蔽其身份。遭到郝一男的冷漠的周至柔還是把胡義凡的行蹤通過電話告知了他。郝一男通過周志柔提供的信息找到并抓獲了胡義凡。在將其帶回的途中卻碰上了周至卿，胡義凡借機逃跑，幾經(jīng)周折還是被兩人抓獲。在對胡義凡進行了一番出氣般的毆打后，周至卿要求郝一男將胡交由她帶回并處理，郝一男無奈只得答應(yīng)。

晚上，加代子陪同池原應(yīng)胡義凡之約前去，卻被周至柔扮演的厲鬼嚇住，兩人狼狽逃回。

與此同時，在韓英的率領(lǐng)下中共地下黨的地下黨員們喬裝日本特務(wù)進入陳明杰家，將其殺死。這一舉動大大的震驚了日本人。

周至卿在回到軍統(tǒng)之后，與黃羽鶴(郭鐵城 飾)一同審訊胡義凡。在審訊的過程中得知出賣猛虎大隊的是一個代號為“梟”日本間諜。并且這個間諜是個女人。在上報國民黨軍統(tǒng)高層之后他們得到回令——鏟除這個日本間諜，而國民黨軍統(tǒng)竟把這個日本間諜說成是周至卿的大姐周至柔。