電報還是被曼娜截取到了，并且思考著內奸的可能性。之后曼娜單獨找周宇浩(陸毅 飾)吃飯表示了對他的懷疑反被周宇浩引導向了錯誤的方向。萬志超(李夢男 飾)命令宋勉(袁文康 飾)把曹經(jīng)理手上的印鈔機和印版從水路送出上海。曼娜提前派人聯(lián)絡了水警加強戒備，曹經(jīng)理的船被發(fā)現(xiàn)，宋勉晚了一步，眼睜睜看著曹經(jīng)理沉船溺亡，而特高課的部隊潛水打撈出了印鈔機和印版。立了大功的曼娜被青木帶到了鬼子的“杉機關”，這個偽裝成研究所的地方竟然拿活人做實驗，曼娜雖然害怕大島(姚未平 飾)的殘忍瘋狂但只能壓下內心恐懼。印制假鈔竟也是大島帶領人做出來的，雖然曼娜只拿到了一半印鈔機和印版，卻足以令大島做出更逼真的紙幣，而藍長明(舒耀瑄 飾)的金信銀行則是假幣最好的發(fā)行地。另一方面，由于上次發(fā)報被截獲，周宇浩自己也處于危險之中，他找李杰(陳錚 飾)商議讓他們發(fā)一封假情報并且栽贓給本來就和黑幫有染的陳嘉綸(趙寰宇 飾)(趙寰宇 飾)。在李杰手下阿春(徐天星 飾)的配合下，周宇浩帶隊找到了這部電臺并且給自己立了一功，也順利嫁禍給了陳嘉綸。借此機會，他向青木提出把胭脂從密室里放出來，讓她執(zhí)行偷取俄國人情報和收集美鈔的任務。