住到家里的馮九思(喬任梁 飾)給周孝存(祖峰 飾)帶來(lái)許多不便，馮九思看到周孝存經(jīng)常往證券交易所跑，他懷疑周孝存有著什么不可告人的秘密，提出要到交易所看看情況，這讓周孝存十分緊張?？伤⒉恢?，這其實(shí)是馮九思對(duì)他的試探。接下來(lái)，馮九思放棄了去證券交易所，趕赴自己與藍(lán)青瑤(呂星辰 飾)的邀約。原來(lái)，藍(lán)青瑤請(qǐng)求馮九思幫自己把爸爸偷偷送到火車站?；氐郊依铮{(lán)青瑤發(fā)現(xiàn)藍(lán)姨賣了家里其余的不動(dòng)產(chǎn)，得到一大筆錢，藍(lán)青瑤擔(dān)心日本人知道會(huì)有麻箛。藍(lán)默之(張曉林 飾)家中歌舞翩翩派對(duì)熱鬧非凡。盯著藍(lán)家的大春(楊晶 飾)得知，藍(lán)家只有逢年過(guò)節(jié)才會(huì)辦派對(duì)，最近沒(méi)有什么節(jié)日卻如此熱鬧，大春趕到十分可疑。這時(shí)，大春發(fā)現(xiàn)馮九思也來(lái)參加派對(duì)。喬裝改扮的藍(lán)默之以師生情誼把藍(lán)青瑤托付給馮九思，馮九思爽快地答應(yīng)了此事。之后，馮九思將化裝成傭人的藍(lán)默之和梅姨到了火車站。路上，馮九思發(fā)現(xiàn)有人跟蹤，旋即被被馮九思早已安排好的人手打到在地。馮九思把藍(lán)默之安全送到火車站后離開(kāi)。誰(shuí)知藍(lán)默之剛剛走進(jìn)火車，就一臉驚恐的走了出來(lái)，原來(lái)，小倉(cāng)早已安排渡邊等人守在這里。藍(lán)默之沒(méi)有辦法，只能跟從日本人走。很快，他們被帶到了一家房子面前，梅姨發(fā)現(xiàn)這正是自己賣出去的房子，原來(lái)，買走他們的房子的人，正是小倉(cāng)。小倉(cāng)認(rèn)定藍(lán)默之的行為等于叛國(guó)。這邊，藍(lán)青瑤得知爸爸和藍(lán)姨還沒(méi)到上海，她意識(shí)到爸爸已經(jīng)出事了。被軟禁的楊耀祖(宋撼寰 飾)提出見(jiàn)小倉(cāng)一面可是大春推辭說(shuō)小倉(cāng)不想見(jiàn)他。意識(shí)到大事不妙的楊耀祖突然發(fā)動(dòng)襲擊，趁機(jī)逃跑。小倉(cāng)等人分析楊耀祖出逃的動(dòng)機(jī)，認(rèn)為楊耀祖找馮九思復(fù)仇的可能性極大。楊耀祖早就想找馮九思報(bào)仇，他躲在墻角盯著馮九思，不料被馮九思敏銳地感覺(jué)到。為了偵破連環(huán)兇殺案，街上三步一崗五步一哨，馮九思知道英租界的警力是擋不住楊耀祖的，他決定用自己引出楊耀祖。?青瑤告訴馮九思，藍(lán)默之和梅姨已經(jīng)失蹤，明明把他們送到火車站的馮九思大愕。就在此時(shí)，準(zhǔn)備動(dòng)手的楊耀祖被大春及其手下抓住。楊耀祖看到馮九思從咖啡廳出來(lái)，再次暴起，擊退了押送他的二人并引爆手雷制造混亂。趁著混亂，楊耀祖沖著馮九思連開(kāi)數(shù)槍。藍(lán)青瑤眼見(jiàn)心愛(ài)的人生命危險(xiǎn)，奮不顧身的沖了上去替馮九思擋住了這一槍。埋伏在四周的警員及楊炳新(武強(qiáng) 飾)一起追趕楊耀祖。楊炳新早已摸清楊耀祖的手段，他順利捉到了楊耀祖質(zhì)問(wèn)楊耀祖這樣做的原因。這時(shí)，警務(wù)處人員也追了過(guò)來(lái)，楊耀祖趁機(jī)掙脫，繼續(xù)逃跑?；挪粨衤返臈钜姹灰惠v車撞暈后，被日?人拖進(jìn)車?yán)?。小倉(cāng)讓人將楊耀祖綁了起來(lái)，讓他交代清楚對(duì)自己到底隱瞞了什么，楊耀祖不顧特務(wù)的拷打，拒不承認(rèn)自己有過(guò)隱瞞。這邊，馮九思一直守在手術(shù)室門口，他責(zé)怪自己沒(méi)有保護(hù)好深愛(ài)自己的藍(lán)青瑤。馮九思正在傷心難過(guò)，得知藍(lán)青瑤受傷的宋遠(yuǎn)橋(仁龍 飾)情急意亂，他責(zé)備馮九思沒(méi)能保護(hù)好藍(lán)青瑤，要把所有的責(zé)任算到馮九思身上。醫(yī)院病房，藍(lán)青瑤所中的子彈已經(jīng)取出，兩位探長(zhǎng)深愛(ài)著同一個(gè)女人，馮九思和宋遠(yuǎn)橋一直守在藍(lán)青瑤身邊。馮九思勸宋遠(yuǎn)橋認(rèn)真追求藍(lán)青瑤，因?yàn)樽约罕仨氉屗{(lán)青瑤死心。楊炳新雖然知道破壞組織的就是弟弟楊耀祖誡但始終不愿相信馮九思，他勸馮九思重新入黨。馮九思提醒楊炳新，楊耀祖之所以當(dāng)叛徒是因?yàn)橐獙こ?。楊炳新?jīng)不住馮九思陳述的事實(shí)，他要到日租界尋找楊耀祖。馮九思告訴楊炳新，自己會(huì)查清真相，給楊炳新報(bào)仇雪恨的機(jī)會(huì)。與此同時(shí)，周孝存向軍統(tǒng)特務(wù)布置擊殺楊耀祖的任務(wù)。馮九思的手下了解到，楊耀祖沖自己開(kāi)槍的時(shí)候，曾經(jīng)和一個(gè)叫王麻子的人拉扯過(guò)，此人目前正為日本人做事。馮九思懷疑是日本人做的，他讓人查找王麻子的下落。