酒宴上，小倉說自己旗下也有一家報(bào)紙，他希望 藍(lán)青瑤(呂星辰 飾)來他們報(bào)紙開辟專欄。藍(lán)青瑤深知民族大義，她則毫不留情的拒絕了小倉，并明確不當(dāng)漢奸的態(tài)度。藍(lán)默之(張曉林 飾)慌忙訓(xùn)斥藍(lán)青瑤，藍(lán)青瑤不為所動(dòng)，重申自己絕不與日本人合作的決心。狡猾的小倉表面若無其事，內(nèi)心波濤洶涌，他實(shí)在不明白這個(gè)弱女子為何有這般民族氣節(jié)。

應(yīng)酬過后，藍(lán)默之追上藍(lán)青瑤，藍(lán)青瑤抱怨父親不提前告知應(yīng)酬的對(duì)象是日本人小倉。藍(lán)默之勸說女兒，日本人才是當(dāng)今天津的實(shí)際掌控者。藍(lán)青瑤認(rèn)為日本人不能一直猖獗下去。

漆黑的房間里，一個(gè)黑影慢慢接近 馮九思(喬任梁 飾)。他悄悄靠近馮九思，正在他即將對(duì)馮九思發(fā)起襲擊的瞬間，假寐的馮九思一躍而起，兩人展開激烈的打斗。原來，正是失蹤的楊炳新(武強(qiáng) 飾)，他懷疑馮九思和 周孝存(祖峰 飾)聯(lián)合對(duì)付自己。沖突中，馮九思說自己也被盯梢，楊炳新懷疑為何馮九思會(huì)被盯梢，因?yàn)樗恢闭J(rèn)為馮九思和警務(wù)處的人是一伙的。馮九思稍作解釋后，楊炳新又問為何自己會(huì)被盯住，馮九思這時(shí)對(duì)楊炳新表明了自己對(duì)他的懷疑，也借此告訴了他為何他會(huì)被盯祝

為了抓住兇手，楊炳新提出引蛇出洞的計(jì)劃。馮九思認(rèn)為，這個(gè)計(jì)劃太過危險(xiǎn)。楊炳新拿出了自己的底氣，最終說服馮九思，二人決定第二天中午十二點(diǎn)行動(dòng)。馮九思來到樓下，以自己警察的身份前去盤查跟蹤自己的軍統(tǒng)特務(wù)，隨后讓人將其抓走。后面，周孝存利用自己警務(wù)處副處長(zhǎng)的身份將跟蹤馮九思的人撈了出來。

小得知馮九思和楊炳新熟識(shí)，陰險(xiǎn)狡詐的他當(dāng)即想到了可以利用此事來要挾藍(lán)青瑤?；氐郊抑械鸟T九思與拜訪藍(lán)青瑤的宋遠(yuǎn)橋(仁龍 飾)撞個(gè)正著。藍(lán)青瑤怕馮九思產(chǎn)生誤會(huì)，敲門來到馮九思家中，馮九思此時(shí)才告訴她，自己已經(jīng)讓藍(lán)默之來接她回家，因?yàn)榕滤粼谶@里會(huì)遭到危險(xiǎn)。

楊炳新選擇了信任馮九思，想要帶他去見代號(hào)為獵人的中共人員?？神T九思對(duì)這個(gè)尚未謀面的獵人產(chǎn)生了懷疑，因?yàn)樗X得，獵人可能正是鴿子臨死前要寫的名字。二人決定不管樓下盯梢的人，前去會(huì)一會(huì)這個(gè)獵人。找到獵人后三人選擇了回公寓。路上與宋遠(yuǎn)橋不期而遇，一番寒暄過后，得以脫身。周孝存揣摩出了馮九思引蛇出洞的意圖，可是，去引這條毒性猛烈的毒蛇，真的不會(huì)反受其害么？周孝存下定決心，決不能讓馮九思死在里面。另一邊，小倉也得知了此事，秋本決定冒著暴露的危險(xiǎn)前去擊殺獵人。此時(shí)，馮九思得知了一件事，原來那個(gè)所謂的獵人其實(shí)并非中共人員，而是楊炳新請(qǐng)來的演員。這件事讓楊炳新與馮九思的關(guān)系再次出現(xiàn)了裂痕，他選擇將此人送走。

周孝存不想眼睜睜看著親人步入危險(xiǎn)，他立即給馮九思打了電話。馮九思再次懷疑周孝存的身份。此時(shí)，小倉前來找藍(lán)青瑤。楊炳新和馮九思也做好了備戰(zhàn)的準(zhǔn)備，閑談中，馮九思得知了楊炳新的弟弟楊耀祖(宋撼寰 飾)的代號(hào)是貍貓，聯(lián)系到鴿子死前寫的那一筆，馮九思猜測(cè)，楊耀祖就是兇手。