薛紅狼(王九勝 飾)帶著馬小姐來(lái)到一個(gè)叫西土村的村子里，住進(jìn)村長(zhǎng)的家里，讓村長(zhǎng)的女兒金珠去伺候馬小姐。馬小姐悄悄地告訴金珠，她有辦法救他們，但要金珠與她配合，金珠答應(yīng)后，馬小姐讓金珠以替她找藥為名，告訴金珠的哥哥和凌二哥去秀林城找解放軍，解放軍會(huì)來(lái)救全村人的。薛紅狼抓住了金珠的哥哥，知道凌二哥一個(gè)人跑出了村子，便把全村人召集過(guò)來(lái)嚇唬一陣子，還扎傷了村長(zhǎng)的手掌。凌二哥把信傳給了周正陽(yáng)(邵桐 飾)，但金珠也因?yàn)樘骜R小姐傳信遭到了薛紅狼的毒打，薛紅狼拿金珠的命來(lái)脅迫馬小姐說(shuō)出金子在哪里，馬小姐為了救下金珠不得已說(shuō)出在絕命谷。

再說(shuō)金藤蘭和周芳完成了勸說(shuō)與聯(lián)合馬天河部的任務(wù)后回來(lái)見(jiàn)章世光(孫大川 飾)，章世光很是高興，決定再次啟用滿天星(劉波 飾)。原來(lái)滿天星那一次并沒(méi)有死，馬小姐見(jiàn)到的被炸死的是他的替身。這個(gè)狡猾的星爺帶著幾個(gè)殘兵敗將東躲西藏，生活得鬼不鬼、人不人，狼狽不堪，后來(lái)投靠了章世光。

擒狼大隊(duì)綜合各路信息后，判定章世光去老虎灘是為了接人，而且人數(shù)還不少，周正陽(yáng)便布置了任務(wù)，有他帶領(lǐng)主力去老虎灘，讓黃一飛(蒲巴甲 飾)帶兩個(gè)班去西土村救馬木蘭。黃一飛趕到西土村沒(méi)有看到薛紅狼和馬小姐，從土匪嘴里得知薛紅狼帶著馬小姐去了絕命谷。周正陽(yáng)趕往老虎灘，結(jié)果看到了一支國(guó)民黨殘部，這就是章世光要接的人，馬達(dá)山(王佳寧 飾)的兄弟，馬小姐的叔叔馬團(tuán)長(zhǎng)。滿天星帶領(lǐng)幾個(gè)土匪來(lái)迎接馬團(tuán)長(zhǎng)了，兩人六年前就是仇人，今日一見(jiàn)槍口相對(duì)，滿天星已經(jīng)沒(méi)有什么勢(shì)力了，于是告訴馬團(tuán)長(zhǎng)，馬達(dá)山司令和白胡子都是薛紅狼殺的，不是他所為，跪地請(qǐng)求馬團(tuán)長(zhǎng)收留他。馬團(tuán)長(zhǎng)便讓他三天內(nèi)把黃一飛和胭脂馬(劉萌萌 飾)兩個(gè)人活著帶給他，滿天星答應(yīng)了。等滿天星走后，馬團(tuán)長(zhǎng)又暗中派人去盯著滿天星。

薛紅狼帶著胭脂馬來(lái)到絕命谷，山鬼在這里埋伏向薛紅狼開(kāi)冷槍，殺了幾個(gè)薛紅狼的手下。根據(jù)山鬼的聲音，薛紅狼派去包抄暗算的幾個(gè)土匪也死在了山鬼的槍下。薛紅狼大發(fā)雷霆，尋找一陣后也沒(méi)有看到山鬼的影子。黃一飛也來(lái)到了絕命谷，與山鬼相遇后，山鬼告訴了他，馬達(dá)山馬爺與白胡子都是薛紅狼殺害的。黃一飛痛心疾首，不敢相信薛紅狼如此喪盡了天良，他和其他幾個(gè)義子可都是白胡子一手拉扯大的呀！

黃一飛聽(tīng)了山鬼叔的回憶，下定決心除掉薛紅狼這條惡狼，為馬爺一家報(bào)仇。此時(shí)薛紅狼把手下人都丟在了餓狼谷，正逼迫著馬小姐找到金子，馬小姐把他領(lǐng)到寫著馬伏萌名字的空墳前，薛紅狼很吃驚，這個(gè)墳還是他讓一陣風(fēng)壘的，還曾下令不準(zhǔn)有人來(lái)這絕命谷。胭脂馬怎么會(huì)知道，這就毫無(wú)疑問(wèn)是一陣風(fēng)告訴她的了。