何昆(王鵬凱 飾)得知了要慶祝人民會(huì)成立將舉辦演出的消息，決定不采取行動(dòng)，井上賢二與山下珍子就是否讓百合子（莊雅倩）當(dāng)誘餌的事發(fā)上了激烈的爭(zhēng)論，井上不同意這么做，但山下珍子認(rèn)為已經(jīng)暴露了身份的百合子沒(méi)有價(jià)值了。
叢麗為了這場(chǎng)京劇演出做了充分的準(zhǔn)備，同時(shí)嬌妮(屈菁菁 飾)也檢查了自己的槍支，在演出現(xiàn)場(chǎng)日本山下機(jī)關(guān)、軍統(tǒng)潛伏組織、叢麗、嬌妮各自展開(kāi)了行動(dòng)。
叢麗替下演員上臺(tái)演出，她在觀眾席上找到了莊雅倩和趙文元，江波(杜淳 飾)也來(lái)到了后臺(tái)，何昆則出席在觀眾席上，當(dāng)演出達(dá)到高潮時(shí)，叢麗從臺(tái)上開(kāi)槍擊斃了百合子（莊雅倩），江波打死了莊雅倩身邊的百步蛇，何昆和嬌妮同時(shí)開(kāi)槍擊倒了趙文元，現(xiàn)場(chǎng)頓時(shí)大亂。
方澤亮為掩護(hù)何昆撤離犧牲，宮西中一救下了百合子，江波救了叢麗。
山下珍子總結(jié)這次演出行動(dòng)的失敗原因時(shí)，猜到他們內(nèi)部有敵方的臥底。老K(楊樹(shù)泉 飾)與江波計(jì)劃在國(guó)民黨軍令部上海站中安排自己的同志，并利用軍令部的電臺(tái)，在談話間老K向江波轉(zhuǎn)達(dá)了康瑛(阿斯茹 飾)對(duì)江波的情感。
康瑛與梅果在一起回憶往事，梅果想起了在記憶中很模糊的親生父親江波。
叢麗主張發(fā)展閆護(hù)士加入軍令部上海諜報(bào)站，江波不同意。