葉飛(經(jīng)超 飾)在上海灘如日中天，漸漸穩(wěn)住了陣腳。葉飛向袁盛魁(李明臣 飾)寫(xiě)下挑戰(zhàn)書(shū)，要求敗者帶著魔術(shù)班永遠(yuǎn)離開(kāi)上海灘，袁盛魁無(wú)奈，心有不甘。由于葉飛在上海的名氣越來(lái)越大，葉云(李佳璘 飾)和虎子也很快找到了葉飛。姐弟倆時(shí)隔多年終于相見(jiàn)，并下決心要重建錦榮班，把錦榮班的旗幟在上海灘重新豎立起來(lái)。然而，就在葉飛挑戰(zhàn)袁盛魁的正日子到來(lái)之際，葉飛的師父楚云橋來(lái)到上海與葉飛相約九重天大酒樓，并請(qǐng)來(lái)了一位客人與葉飛見(jiàn)面，這位客人就是葉飛的“仇人”袁盛魁。葉飛為父報(bào)仇心切，對(duì)袁盛魁積怨太深；袁盛魁既委屈又不服氣。于是雙方互不相讓，各持其理。楚云橋一心想化解葉飛和袁盛魁之間的矛盾，耐心勸解。葉飛聽(tīng)楚云橋的話，放棄自己將袁盛魁趕盡殺絕的想法，要求自己只用古彩戲法而不是自己擅長(zhǎng)的西洋魔術(shù)，光明正大地挑戰(zhàn)袁盛魁。袁盛魁自知根本比不過(guò)年輕有為的葉飛，但因?yàn)榕宸~飛的氣魄和胸懷，同時(shí)也帶著對(duì)葉錦榮和張遠(yuǎn)山的歉意，正式接受了挑戰(zhàn)。較量過(guò)后，輸贏顯而易見(jiàn)。明事理的葉飛讓并沒(méi)有抓住失敗的袁盛魁不放，而是讓袁盛魁等人繼續(xù)留在上海灘演出。