美琴與學(xué)堯要離開(kāi)上海，被嘯山發(fā)現(xiàn)。美琴不欲良心受責(zé)，勸嘯山不要投靠日本人，但嘯山堅(jiān)持己見(jiàn)，把母子二人鎖入房中，不準(zhǔn)他們離家半步。月蘭(蘇玉華 飾)與小樓從報(bào)紙上得知傲天已投靠日本，非常驚訝。她們質(zhì)問(wèn)傲天，但傲天不欲多解釋?zhuān)⒄f(shuō)如有不滿可以離開(kāi)。月蘭氣在心里，但小樓相信傲天另有苦衷。錢(qián)經(jīng)理拿著白米趕回寺廟，但經(jīng)過(guò)日軍哨站時(shí)忘記鞠躬，被日軍毆打一頓。華界淪陷，金棠勸桂生離開(kāi)，但桂生堅(jiān)持不走。金棠起初不明所以，相當(dāng)憤怒。后來(lái)，他知道桂生匿藏多名婦女，決定協(xié)助桂生拯救所有人離開(kāi)華界。阿添欲請(qǐng)傲天幫手，但金棠不再相信傲天，這件事由他們暗中處理。月蘭無(wú)意中在傲天抽屜發(fā)現(xiàn)小樓學(xué)藝時(shí)的舊戲票，她詢(xún)問(wèn)阿娥，問(wèn)及月蘭在英國(guó)時(shí)小樓可有探望傲天。阿娥直言小樓經(jīng)常到來(lái)，月蘭感到事有蹊蹺。傲天工作完畢，在大廳休息。月蘭問(wèn)傲天是否喜歡小樓，傲天指已是多年前的事，現(xiàn)在情已不再，月蘭百般滋味在心頭。月蘭見(jiàn)小樓，把她所知的坦誠(chéng)相告，小樓知道傲天喜歡自己，不知如何應(yīng)對(duì)。傲天夜會(huì)兆匡，兆匡指其他人都安全，但仍然不滿傲天所為。傲天說(shuō)最擔(dān)心金棠，因他不肯投誠(chéng)，東條一定對(duì)付他。金棠為婦女們辦好通行證，準(zhǔn)備帶她們到法租界避難，但他出發(fā)時(shí)嘯山與傲天趕至，他們?yōu)闁|條傳話，問(wèn)金棠是否投誠(chéng)。嘯山受東條命令，欲立即處決金棠，混亂間嘯山發(fā)現(xiàn)大量通行證，于是暫不殺金棠，先行捉他回去審問(wèn)。金棠被嘯山帶回“三鏗”，打至半死，嘯山欲殺了他，但傲天指一定要問(wèn)出通行證的由來(lái)，以便向東條立功。凌晨，阿添救走金棠，并安排金棠離開(kāi)上海，但金棠指要回去找桂生。嘯山手下查出桂生住處，并發(fā)現(xiàn)有游擊隊(duì)隊(duì)員出入，于是即派人去捉拿。金棠趕至寺廟，叫桂生帶所有人離開(kāi)，他則引開(kāi)嘯山。金棠與嘯山相遇，一直追至叢林，二人發(fā)生槍?xiě)?zhàn)，生死未卜。東條知道游擊隊(duì)員逃走后非常震怒，責(zé)罵嘯山與傲天辦事不力。桂生與婦女正從山路離開(kāi)華界，桂生為金棠念經(jīng)時(shí)，佛鏈斷裂。月蘭希望傲天能一同離開(kāi)上海，到英國(guó)暫避，但傲天拒絕并稱(chēng)有要事，叫月蘭自己照顧自己。月蘭怕傲天會(huì)出事，欲了解真相，但傲天有口難言。桂生等人匿藏在紗廠，全靠兆匡把糧食偷偷送去。東條指游擊隊(duì)員成功逃脫，必定有人暗中協(xié)助，嘯山承諾會(huì)捉拿所有游擊隊(duì)員，然后公開(kāi)處決。東條指現(xiàn)在日軍物資缺乏，他命令嘯山搶光上海所有物資然后交給日軍。